Restrukturyzacja a komornik - co się zatrzymuje, a co dalej może zająć?

Restrukturyzacja a komornik - co się zatrzymuje, a co dalej może zająć? To jedno z najważniejszych pytań przedsiębiorcy, który ma zajęte konto, blokadę wpływów od kontrahentów albo ryzyko licytacji nieruchomości. Najkrótsza odpowiedź brzmi: komornik nie „znika” automatycznie po samym złożeniu wniosku czy podpisaniu umowy z doradcą. Ochrona zależy od trybu restrukturyzacji, momentu jego uruchomienia i rodzaju wierzytelności. W praktyce największe błędy biorą się z utożsamiania każdego postępowania z pełnym zatrzymaniem egzekucji. Tak nie jest.

Jeżeli prowadzisz działalność gospodarczą, restrukturyzacja może dać Ci realny parasol ochronny przed egzekucją i czas na ułożenie spłat. Jeżeli nie prowadzisz firmy, zwykle nie mówimy o restrukturyzacji sensu stricto, tylko o innych narzędziach oddłużeniowych. W tym tekście koncentruję się na przedsiębiorcy i pokazuję praktycznie: co zatrzymuje się od razu, co wymaga dodatkowego ruchu do sądu, a co mimo restrukturyzacji nadal może być egzekwowane.

Nieprzypadkowo firmy coraz częściej wybierają restrukturyzację zamiast biernego czekania na egzekucję. Analizy rynku za 2025 r. pokazały 5121 postępowań restrukturyzacyjnych, najwięcej od wejścia w życie obecnych przepisów, a ponad 93% z nich stanowiło postępowanie o zatwierdzenie układu. To ważny sygnał praktyczny: przedsiębiorcy szukają przede wszystkim trybu, który pozwala możliwie szybko odzyskać kontrolę nad rachunkiem, wierzytelnościami od kontrahentów i kluczowym majątkiem operacyjnym.

Restrukturyzacja a komornik - najkrótsza odpowiedź

Z perspektywy dłużnika kluczowe są cztery zasady:

1. Samo przygotowanie restrukturyzacji nie blokuje komornika. W PZU ochronę uruchamia dopiero obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego w KRZ. W PPU, postępowaniu układowym i sanacji potrzebne jest otwarcie postępowania przez sąd.

2. Zakres ochrony zależy od trybu. Najszerszą tarczę daje sanacja, bardzo szeroką daje też PZU po obwieszczeniu. W PPU i postępowaniu układowym ochrona dotyczy głównie wierzytelności objętych układem, więc część egzekucji może iść dalej.

3. Zajęcie nie zawsze znika samo. Egzekucja może zostać zawieszona z mocy prawa, ale już dokonane zajęcie rachunku czy wierzytelności nie zawsze odpada „technicznie” od razu. Często trzeba szybko doręczyć obwieszczenie lub postanowienie komornikowi, bankowi i czasem złożyć dodatkowy wniosek o uchylenie zajęcia.

4. Niektóre należności są traktowane szczególnie. Alimenty, renty odszkodowawcze czy wierzytelności zabezpieczone rzeczowo nie podlegają tej samej logice co zwykły niezabezpieczony dług handlowy.

Od kiedy komornik naprawdę musi się zatrzymać

W praktyce to nie sama nazwa postępowania jest najważniejsza, tylko moment uruchomienia ochrony.

Postępowanie o zatwierdzenie układu (PZU)

W PZU ochrona przeciwegzekucyjna powstaje od dnia obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego w KRZ. To bardzo ważne, bo wielu przedsiębiorców żyje w błędnym przekonaniu, że wystarczy podpisać umowę z nadzorcą układu albo „być w trakcie przygotowań”. Nie wystarczy. Dopiero obwieszczenie daje realny skutek wobec komornika.

To właśnie dlatego postępowanie o zatwierdzenie układu jest tak popularne u firm, które potrzebują szybkiej osłony przed zajęciami, ale nadal same zarządzają biznesem.

Przyspieszone postępowanie układowe i postępowanie układowe

Tutaj ochrona uruchamia się po otwarciu postępowania przez sąd. Sam wniosek nie zatrzymuje komornika. Jeśli więc masz licytację za dwa tygodnie, a dopiero kompletujesz dokumenty do sądu, nie możesz zakładać, że egzekucja „poczeka”.

Sanacja

W sanacji ochrona uruchamia się z dniem otwarcia postępowania sanacyjnego. To najmocniejsze narzędzie, bo ustawowo najszerzej odcina możliwość prowadzenia egzekucji z majątku objętego postępowaniem.

Co się zatrzymuje, a co dalej może zająć - tabela praktyczna

Poniżej masz skrót, który porządkuje temat bez prawniczego żargonu.

Najważniejszy wniosek z tej tabeli jest prosty: nie ma jednej odpowiedzi dla każdej restrukturyzacji. Jeżeli masz zwykłe zajęcie rachunku przez dostawcę lub pożyczkodawcę, PZU albo sanacja zwykle dają silniejszą i szybszą ochronę niż PPU czy klasyczne postępowanie układowe. Jeżeli problem dotyczy banku hipotecznego albo zastawu na maszynach, trzeba analizować zabezpieczenie dużo dokładniej.

Co pokazują dane z rynku i praktyka doradcza

W praktyce restrukturyzacyjnej widać bardzo wyraźny wzorzec: firmy rzadko wchodzą w procedurę dlatego, że „chcą rozłożyć dług na raty”. Zwykle wchodzą dlatego, że komornik albo bank odciął im tlen operacyjny. Rosnące liczby postępowań nie są więc wyłącznie efektem popularyzacji przepisów, ale też odpowiedzią na prostą ekonomię kryzysu.

Badania i doświadczenie z projektów turnaroundowych od lat pokazują, że o powodzeniu działań naprawczych decydują przede wszystkim pierwsze tygodnie: utrzymanie płynności, zachowanie przychodów i obrona aktywów, bez których firma przestaje generować gotówkę. Dlatego w dobrze prowadzonych restrukturyzacjach standardem nie jest „ładny opis problemu”, tylko:

• 13-tygodniowy cash flow,
• mapa zajęć i zabezpieczeń,
• lista 5-10 wierzycieli, którzy mogą sparaliżować biznes jednym ruchem,
• sekwencja działań po uruchomieniu ochrony: komornik, bank, operator płatności, kluczowi kontrahenci.

To właśnie z tego powodu PZU zdominowało rynek. Nie dlatego, że jest najprostsze na papierze, ale dlatego, że w wielu sprawach daje najszybszą odpowiedź na najdroższy problem przedsiębiorcy: odpływ gotówki pod egzekucją.

Co dzieje się z zajętym kontem bankowym

Zajęcie rachunku to zwykle pierwszy moment, w którym przedsiębiorca zaczyna interesować się restrukturyzacją. I słusznie, bo blokada konta potrafi zabić nawet firmę z dobrym portfelem zamówień.

W praktyce trzeba rozróżnić trzy sytuacje:

1. Komornik zajął konto przed uruchomieniem ochrony

Wtedy:

• w PZU albo sanacji egzekucja co do zasady ulega zawieszeniu, a nowe czynności nie powinny być prowadzone,
• w PPU i postępowaniu układowym zawieszenie dotyczy wierzytelności objętych układem,
• samo zajęcie nie zawsze „spada” systemowo w tej samej minucie, więc trzeba dostarczyć komornikowi dokument potwierdzający ochronę.

2. Na rachunku są już zajęte środki, ale komornik ich jeszcze nie wydał wierzycielowi

To jeden z najważniejszych praktycznych punktów. Co do zasady środki już ściągnięte, ale jeszcze niewydane wierzycielowi, nie wracają po prostu na konto dłużnika. Trafiają do odpowiedniej masy postępowania. Z punktu widzenia przedsiębiorcy to i tak lepszy scenariusz niż wypłata tylko jednemu wierzycielowi, bo ogranicza efekt „kto pierwszy, ten lepszy”.

3. Komornik zdążył już przekazać środki wierzycielowi

Tych pieniędzy z reguły nie „odkręca” sama restrukturyzacja. Dlatego w realnych sprawach szybkość działania ma znaczenie liczone nie w miesiącach, ale często w dniach.

Praktyka branżowa jest brutalna: firmy najczęściej nie przegrywają restrukturyzacji dlatego, że nie mają planu spłat, tylko dlatego, że zbyt późno reagują na zajęcie konta i tracą płynność operacyjną zanim ochrona prawna zacznie działać.

W analizach płynności firm w kryzysie stale powtarza się ta sama zależność: przedsiębiorstwo jest w stanie wytrzymać presję zadłużenia dużo dłużej niż presję na gotówkę. Innymi słowy, nawet firma z majątkiem i zamówieniami potrafi upaść szybciej od małej, słabszej konkurencji, jeśli traci dostęp do bieżących wpływów. Z punktu widzenia komornika to tylko kolejny etap egzekucji. Z punktu widzenia restrukturyzacji - moment krytyczny.

Mapa ryzyka: co z reguły jest chronione, a gdzie zaczynają się wyjątki

Ta tabela dobrze porządkuje temat z perspektywy właściciela firmy, a nie samego prawnika.

Ta ostatnia linia bywa pomijana w internetowych poradnikach. Jeżeli samochód albo maszyna są w leasingu, przedsiębiorca często mówi: „komornik mi to zabierze”. W praktyce częściej problem wygląda inaczej: to leasingodawca, a nie komornik, odzyskuje przedmiot po wypowiedzeniu umowy. Dla restrukturyzacji różnica jest ogromna, bo oznacza inną podstawę prawną, inny tryb obrony i inny sposób negocjacji.

Czy komornik może dalej zajmować wynagrodzenie, należności od kontrahentów i terminal

Takie zajęcia są dla firmy równie niebezpieczne jak blokada rachunku, bo odcinają bieżący cash flow.

W praktyce:

• zajęcie wierzytelności od kontrahenta powinno zostać objęte skutkami ochrony tak samo jak inne czynności egzekucyjne, jeśli mieści się w zakresie danego trybu;
• zajęcie z terminala płatniczego albo z płatności od operatora także może sparaliżować obrót, dlatego po uruchomieniu ochrony trzeba działać natychmiast wobec komornika i podmiotów, które wykonują zajęcie;
• zajęcie wynagrodzenia przedsiębiorcy nie jest w praktyce głównym problemem w spółkach, ale w jednoosobowej działalności może mieć znaczenie, bo biznes i prywatne przepływy często są ze sobą pomieszane.

Jeżeli zajęcie dotyczy środków koniecznych do dalszego prowadzenia firmy, w części postępowań możliwe jest dodatkowo wystąpienie o uchylenie zajęcia, a nie tylko o samo uznanie, że egzekucja jest zawieszona. To ważna różnica. Dla przedsiębiorcy nie wystarczy bowiem teoretyczny zakaz dalszej egzekucji, jeśli w praktyce nie może zapłacić pensji, paliwa, ZUS albo kluczowego dostawcy.

Maszyny, samochód, towar, leasing - tu najczęściej pojawia się rozczarowanie

To obszar, w którym przedsiębiorcy najczęściej przeceniają działanie restrukturyzacji. Sam fakt wejścia w postępowanie nie oznacza, że każdy składnik majątku staje się nietykalny.

W PPU i postępowaniu układowym

Jeżeli wierzyciel ma zabezpieczenie rzeczowe na konkretnym składniku majątku, na przykład:

• hipotekę na nieruchomości,
• zastaw rejestrowy na maszynie,
• zabezpieczenie na aucie,

to może on co do zasady prowadzić egzekucję z przedmiotu zabezpieczenia. To największa różnica względem sanacji i jedna z najważniejszych rzeczy, jakie trzeba uczciwie powiedzieć klientowi na starcie.

Prawo przewiduje jednak wentyl bezpieczeństwa. Jeżeli egzekucja została skierowana do przedmiotu zabezpieczenia niezbędnego do prowadzenia przedsiębiorstwa, sąd może zawiesić taką egzekucję na czas ograniczony. W praktyce daje to oddech, ale nie jest trwałym rozwiązaniem samym w sobie. Jeśli po tych kilku miesiącach nie masz uzgodnionego sposobu spłaty wierzyciela zabezpieczonego, problem wraca.

I tu pojawia się ważny niuans praktyczny: „niezbędny do prowadzenia przedsiębiorstwa” nie oznacza tego, co przedsiębiorcy wydaje się ważne, tylko to, co da się obronić dokumentami. Jeżeli twierdzisz, że bez tej konkretnej naczepy, linii produkcyjnej albo magazynu firma nie utrzyma kontraktów, trzeba to pokazać w liczbach: udziałem danego aktywa w przychodzie, brakiem realnego zamiennika, kosztami zastąpienia i wpływem na wykonanie układu. Sąd nie zawiesza egzekucji dlatego, że aktywo jest „wygodne”, ale dlatego, że bez niego restrukturyzacja traci sens ekonomiczny.

W PZU

Po obwieszczeniu ochrona jest znacznie szersza i obejmuje zawieszenie toczących się egzekucji z majątku dłużnika. To właśnie dlatego PZU bywa wykorzystywane jako szybka odpowiedź na blokadę przedsiębiorstwa. Trzeba jednak pamiętać o dwóch ryzykach:

• sąd może uchylić skutki obwieszczenia, jeżeli prowadzą do pokrzywdzenia wierzycieli,
• ochrona wygaśnie z mocy prawa, jeśli nie doprowadzisz sprawy do złożenia wniosku o zatwierdzenie układu w ustawowym terminie.

W sanacji

Sanacja daje najdalej idącą ochronę, bo po otwarciu postępowania egzekucja z majątku objętego masą sanacyjną co do zasady nie może być prowadzona. Dla firm produkcyjnych, transportowych i handlowych to często kluczowe, bo pozwala zatrzymać wyprzedaż aktywów niezbędnych do działania.

Nieruchomość z hipoteką: czy restrukturyzacja zatrzyma licytację domu lub lokalu

Tu trzeba być precyzyjnym. Jeśli wierzyciel ma hipotekę, jego pozycja jest silniejsza niż zwykłego wierzyciela bez zabezpieczenia.

W praktyce scenariusze są trzy:

1. PZU może dać bardzo szeroką ochronę przed egzekucją także wtedy, gdy licytacja już się zbliża, ale warunkiem jest szybkie i prawidłowe uruchomienie obwieszczenia oraz dalsze prowadzenie sprawy bez błędów.

2. PPU lub postępowanie układowe nie dają takiej samej pewności, bo wierzyciel hipoteczny co do zasady może nadal egzekwować z przedmiotu zabezpieczenia. Dlatego przy kredycie zabezpieczonym na nieruchomości sama restrukturyzacja bez rozmowy z bankiem bywa niewystarczająca.

3. Sanacja daje najszerszą osłonę, ale jest też najcięższym proceduralnie narzędziem i oznacza dużo większą ingerencję w zarząd nad firmą.

Jeżeli problem dotyczy mieszkania lub domu obciążonego hipoteką, warto osobno zrozumieć, jak wygląda pozycja banku zabezpieczonego i jakie są realne pola negocjacji. Szerzej omawia to tekst o restrukturyzacji a kredycie hipotecznym.

W praktyce bank zabezpieczony hipoteką patrzy nie tylko na sam dług, ale też na trzy twarde wskaźniki:

• relację zadłużenia do wartości zabezpieczenia,
• realność przepływów po uruchomieniu układu,
• czas potrzebny do odzyskania pełnej płynności.

Jeżeli przedsiębiorca przychodzi do banku wyłącznie z argumentem „proszę wstrzymać egzekucję, bo chcę się restrukturyzować”, zwykle przegrywa. Jeżeli przychodzi z testem zaspokojenia, wyceną nieruchomości, projekcją przepływów i planem spłat dla wierzycieli niezabezpieczonych, rozmowa wygląda zupełnie inaczej. To właśnie odróżnia restrukturyzację pisaną „pod przepisy” od restrukturyzacji pisanej pod realną zgodę wierzycieli.

Co z licytacją, która została już wyznaczona

To pytanie pada bardzo często: „czy jeśli licytacja jest już ogłoszona, to restrukturyzacja jeszcze coś daje?”.

Odpowiedź brzmi: tak, ale tylko jeśli ochrona zadziała przed finalizacją egzekucji.

W praktyce:

• jeżeli do momentu uruchomienia skutków restrukturyzacji licytacja jeszcze się nie odbyła albo nie została skutecznie zakończona, często można ją zatrzymać;
• jeżeli ochrona wchodzi już po sprzedaży i rozdysponowaniu środków, pole manewru jest radykalnie mniejsze;
• przy sprzedaży z ruchomych aktywów, maszyn czy aut czas reakcji jest często bardzo krótki.

Dlatego w sprawach restrukturyzacyjnych nie ma sensu czekać „aż komornik zrobi kolejny ruch”. Skuteczniejsze jest wejście w procedurę wtedy, gdy firma jeszcze ma czym oddychać i ma z czego wykonać układ.

Co dalej może zająć komornik mimo restrukturyzacji

To sekcja, której zwykle brakuje w prostych internetowych poradnikach. A właśnie ona decyduje, czy klient prawidłowo oceni ryzyko.

1. W PPU i postępowaniu układowym - przedmiot zabezpieczenia

Jeżeli dług jest zabezpieczony rzeczowo, komornik może nadal prowadzić egzekucję z tego konkretnego składnika majątku, chyba że sąd czasowo ją wstrzyma ze względu na niezbędność dla przedsiębiorstwa.

2. Należności nieobjęte taką samą ochroną jak zwykły dług układowy

W restrukturyzacji nie wszystkie wierzytelności są traktowane identycznie. Właśnie dlatego analiza „mam restrukturyzację, więc nikt nic już nie zrobi” jest niebezpieczna.

W trybach, gdzie ochrona jest silnie powiązana z wierzytelnościami objętymi układem, trzeba szczególnie uważać na:

• wierzytelności ze stosunku pracy, jeśli pracownik nie zgodził się na objęcie ich układem,
• wierzytelności zabezpieczone rzeczowo w części znajdującej pokrycie w wartości zabezpieczenia,
• zobowiązania, które z natury są traktowane uprzywilejowanie albo odrębnie.

To techniczny detal tylko z pozoru. W praktyce właśnie na takich „wyjątkach” wykładają się firmy, które oceniają ochronę zbyt optymistycznie.

3. Alimenty i określone renty odszkodowawcze

To klasyczny ustawowy wyjątek od szerokiej ochrony przeciwegzekucyjnej. Jeżeli ktoś ma równolegle taki typ zobowiązań, musi założyć, że restrukturyzacja nie odetnie ich w ten sam sposób co zwykłych wierzytelności handlowych czy pożyczkowych.

4. Każda egzekucja po utracie ochrony

Jeżeli:

• sąd uchyli skutki obwieszczenia,
• postępowanie zostanie umorzone,
• albo nie doprowadzisz do kolejnego etapu w ustawowym terminie,

komornik może wrócić do gry bardzo szybko. W praktyce oznacza to, że restrukturyzacja nie jest „tarczą na zawsze”, tylko czasem ochronnym, który trzeba wykorzystać na realny układ i uporządkowanie płynności.

Dwa przykłady z praktyki

Przykład 1: JDG z zajętym kontem i kontrahentami

Przedsiębiorca usługowy miał zajęty rachunek firmowy i wierzytelności u dwóch stałych klientów na łączną kwotę 180 tys. zł. Bez wpływów nie był w stanie zapłacić pensji i podatków, choć portfel zleceń nadal miał mocny. W tej sytuacji liczył się nie sam „pomysł na układ”, ale szybkie wejście w procedurę dającą ochronę przed dalszym drenowaniem rachunku. Kluczowe było też natychmiastowe doręczenie dokumentów komornikowi oraz podmiotom obsługującym płatności.

W takich sprawach największą wartością restrukturyzacji jest nie samo rozłożenie długu na raty, tylko odzyskanie sterowności nad przepływami pieniężnymi. Jeżeli konto pozostaje zablokowane jeszcze kilka tygodni, nawet dobry biznes potrafi się wywrócić.

W podobnych sprawach dobrze widać też sens 13-tygodniowego cash flow. Gdy firma potrafi pokazać, że po zatrzymaniu egzekucji wraca do dodatnich przepływów już w 4-6 tygodniu, wierzyciele znacznie częściej akceptują racjonalny układ. Gdy nie potrafi tego pokazać, sama ochrona przed komornikiem staje się tylko odwleczeniem problemu.

Przykład 2: Spółka z magazynem obciążonym hipoteką

Spółka handlowa miała zaległości wobec dostawców i banku, a dodatkowo trwała egzekucja z nieruchomości magazynowej. Zarząd zakładał, że każde postępowanie restrukturyzacyjne automatycznie zatrzyma także bank hipoteczny. To był błąd. Przy trybie układowym albo przyspieszonym sama ochrona nie dawała pełnego komfortu wobec wierzyciela zabezpieczonego. Dopiero właściwe dobranie trybu, rozmowa z bankiem i pokazanie testu zaspokojenia otworzyły przestrzeń do realnego zatrzymania licytacji.

Ten przykład dobrze pokazuje, że odpowiedź na pytanie „restrukturyzacja a komornik co się zatrzymuje a co dalej może zająć” nie może być oderwana od rodzaju zabezpieczenia.

Przykład 3: firma transportowa i zastaw na taborze

Spółka transportowa miała 14 zestawów, z czego 9 było obciążonych zabezpieczeniami finansujących. Egzekucja prowadzona przez zwykłych wierzycieli handlowych była problemem, ale nie największym. Największym zagrożeniem było to, że utrata dwóch kluczowych ciągników natychmiast obniżyłaby przychód poniżej poziomu potrzebnego do obsługi paliwa, wynagrodzeń i rat układowych.

W takiej konfiguracji sama odpowiedź „wchodzimy w restrukturyzację” jest zbyt ogólna. Trzeba ocenić, które pojazdy są naprawdę krytyczne, jaką mają rentowność na trasach, jaki udział mają w EBITDA i czy finansujący da się wciągnąć do rozwiązania układowego lub czasowego standstill. To właśnie jest ekspercka różnica między restrukturyzacją operacyjną a restrukturyzacją wyłącznie formalną.

Najczęstsze błędy przedsiębiorców

Najdroższe pomyłki powtarzają się regularnie:

• założenie, że samo złożenie wniosku zatrzymuje komornika,
• wejście w zbyt słaby tryb wobec wierzyciela hipotecznego lub zastawniczego,
• brak szybkiego obiegu dokumentów do komornika, banku i kontrahentów,
• mylenie zawieszenia egzekucji z automatycznym uchyleniem zajęcia,
• brak planu płynności na pierwsze 8-13 tygodni po uruchomieniu ochrony.

W badaniach nad restrukturyzacjami firm i w praktyce doradczej jeden wniosek się powtarza: o powodzeniu postępowania częściej decyduje jakość danych o przepływach, zabezpieczeniach i wierzycielach niż sama atrakcyjność propozycji układowych. Innymi słowy, restrukturyzację przegrywa się zwykle wcześniej, na etapie chaosu informacyjnego.

Drugim powtarzalnym wnioskiem jest to, że wierzyciele dużo częściej zgadzają się na układ, gdy przedsiębiorca nie próbuje ukrywać skali problemu. Praktyka pokazuje, że przejrzystość danych, szybka reakcja po pierwszych zajęciach i realistyczny plan spłat podnoszą wiarygodność bardziej niż agresywne propozycje redukcji długu. Wierzyciel nie musi lubić dłużnika. Musi uwierzyć, że wariant restrukturyzacyjny daje większy odzysk niż wariant komorniczy.

Co zrobić, gdy komornik już działa

Jeżeli egzekucja trwa, rozsądna sekwencja wygląda tak:

1. Ustal dokładnie, kto egzekwuje i z czego. Konto, kontrahenci, ruchomości, nieruchomość, hipoteka, zastaw - to nie są detale, tylko podstawa wyboru trybu.

2. Sprawdź, które wierzytelności są zabezpieczone rzeczowo, a które nie. To najczęściej przesądza, czy wystarczy PZU lub PPU, czy trzeba myśleć o mocniejszej ochronie.

3. Policz płynność na najbliższe tygodnie. Bez tego nawet skutecznie zatrzymana egzekucja da tylko krótką ulgę.

4. Uruchom ochronę i natychmiast komunikuj ją operacyjnie. W realnej sprawie liczy się nie tylko przepis, ale także to, czy komornik, bank, operator płatności i kluczowi kontrahenci dostali dokumenty bez zwłoki.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Podsumowanie

Restrukturyzacja może bardzo skutecznie zatrzymać komornika, ale tylko wtedy, gdy dobrze dobierzesz tryb do rodzaju długu i zabezpieczenia. Dla zwykłych, niezabezpieczonych egzekucji największą praktyczną przewagę daje szybkie uruchomienie ochrony i odzyskanie kontroli nad rachunkiem oraz wpływami. Przy hipotece, zastawie, leasingu albo licytacji kluczowego składnika majątku analiza musi być znacznie dokładniejsza, bo część egzekucji może nadal być dopuszczalna.

Jeżeli miałbym sprowadzić cały temat do jednego zdania, brzmiałoby ono tak: restrukturyzacja nie odpowiada na pytanie, czy komornik zniknie, tylko na pytanie, który komornik, od kiedy i z czego nie będzie już mógł prowadzić egzekucji.